Stephanie
SUSTAINABILITY-FOCUSED STARTUP EQUITY FUNDING BAISSÉ AU 1ER SEMESTRE 2024
En 2024, malgré les préoccupations croissantes liées au changement climatique, les nouvelles ne sont pas toutes bonnes. Nous traversons ce qui s’annonce comme l’été le plus chaud de tous les temps, avec des glaciers qui fondent à un rythme alarmant et une consommation de combustibles fossiles en constante augmentation. Mais un autre point de données sombre se profile : les financements en capital aux start-ups axées sur les cleantech et la durabilité sont en baisse cette année.
Au cours du premier semestre de 2024, environ 9,6 milliards de dollars ont été investis dans des financements de démarrage à travers des sociétés des catégories de durabilité, de véhicules électriques et de cleantech de Crunchbase. Cela représente une baisse de 61 % par rapport au second semestre de l’année dernière, et d’environ 10 % par rapport aux niveaux de l’année précédente. Alors que certains secteurs d’activité, comme les produits de consommation ou la technologie financière, ont été plus durement touchés après le creux post-2021, les secteurs liés aux cleantech dans l’ensemble n’ont pas été aussi sévèrement impactés. Par exemple, le financement de l’espace était stable l’année dernière, même si l’investissement global a diminué.
En 2021, malgré le déclin global de l’investissement en actions, le tableau est plus nuancé. On observe notamment d’importantes sommes investies dans le financement de projets basés sur la dette. La Suède se distingue dans ce domaine, avec deux énormes tours de table pour des entreprises basées à Stockholm en janvier. Northvolt, un fabricant de batteries axé sur la durabilité, a obtenu 5 milliards de dollars de financement de projet pour étendre ses installations, tandis que H2 Green Steel a conclu un financement par emprunt de 4,6 milliards de dollars pour ce qu’il a décrit comme la première grande usine d’acier vert à grande échelle.
Concernant les tours de table en actions, quelques thèmes d’investissement se démarquent cette année. L’un d’eux concerne la chaîne d’approvisionnement des batteries. Avec l’adoption croissante des véhicules électriques et un passage espéré vers des sources d’énergie plus propres, nous aurons besoin de plus de batteries et d’une chaîne d’approvisionnement plus robuste et fiable pour les produire. En conséquence, nous observons un investissement accru dans les matériaux de batterie alternatifs et le recyclage des batteries.
Au niveau des financements par actions, le matériaux de batterie de prochaine génération Sila Nanotechnologies a levé 375 millions de dollars dans un tour de table de série G en juin, tandis qu’Ascend Elements a sécurisé 162 millions de dollars dans un financement en février. Concernant les thèmes d’investissement populaires, on retrouve également les stations de recharge pour véhicules électriques et l’énergie hydrogène, en particulier les start-ups développant des électrolyseurs.
Alors que de gros tours de table en capital-risque continuent d’avoir lieu, le rythme des introductions en bourse (IPO) et des fusions-acquisitions impliquant des entreprises cleantech financées par des investisseurs en capital-risque reste plutôt lent. Jusqu’à présent en 2024, nous n’avons pas vu beaucoup de sorties majeures de quelque nature que ce soit.
En espérant que le climat des sorties se réchauffera un peu à partir de l’année prochaine, avec un pipeline suffisamment important de sociétés privées bien financées à ce stade pour constituer une liste d’introduction en bourse convaincante.
Illustration: Dom Guzman
Sources:
– Article de Reuters sur l’année la plus chaude: https://www.reuters.com/business/environment/2024-could-be-worlds-hottest-year-june-breaks-records-2024-07-08/
– Article du New York Times sur la fonte des glaciers: https://www.nytimes.com/2024/07/02/climate/alaska-juneau-icefield-melting.html
– Article du Financial Times sur la croissance de la consommation de combustibles fossiles: https://www.ft.com/content/f0e1f4fa-bc5a-45e9-9257-871dae461e5d
– Article de Crunchbase sur le financement de la durabilité à l’échelle mondiale : https://news.crunchbase.com/clean-tech-and-energy/global-sustainability-funding-eoy-2023/
– Site officiel de Northvolt: https://northvolt.com/articles/northvolt-financing-january2024/
– Site officiel de H2 Green Steel: https://www.h2greensteel.com/latestnews/h2-green-steel-raises-more-than-4-billion-in-debt-financing-for-the-worlds-first-large-scale-green-steel-plant
– Profil de Sila Nanotechnologies sur Crunchbase: https://www.crunchbase.com/organization/sila-nanotechnologies
– Profil d’Ascend Elements sur Crunchbase: https://www.crunchbase.com/organization/ascend-elements
– Article de Crunchbase sur les start-ups de recharge pour véhicules électriques: https://news.crunchbase.com/transportation/venture-funding-ev-charging-startups/
– Site officiel de Hysata: https://www.crunchbase.com/organization/hysata
– Profil de Koloma sur Crunchbase: https://www.crunchbase.com/organization/koloma
– Profil de Zeekr sur Crunchbase: https://www.crunchbase.com/organization/zeekr
– Article de Crunchbase sur le financement des start-ups durables: https://news.crunchbase.com/clean-tech-and-energy-cleantech-startup-funding-venture-northvolt-sila/
