L’ÉVOLUTION DU CLOUD HÉRITÉ VERS L’AI VERTICALE

Dans son dernier rapport annuel intitulé "State of the Cloud", Bessemer Venture Partners annonce "une éloge funèbre pour le cloud hérité". Ce rapport met en avant le mouvement des startups qui abandonnent les modèles commerciaux SaaS hérités pour embrasser un nouveau paradigme: l’AI verticale. Cette transition ne signifie pas la fin des entreprises de logiciels d’entreprise, mais les oblige à évoluer avec leur époque. Selon Sameer Dholakia, partenaire de la firme, cette émergence de grands modèles linguistiques et d’outils AI redéfinit le paysage des logiciels d’entreprise. C’est un événement d’extinction pour les entreprises qui ne sont pas en avance dans l’adoption précoce.

TOUT SUR L’AI VERTICALE

Si le cloud a été le mot à la mode des années précédentes, Bessemer pousse maintenant à populariser le concept d’AI verticale comme le prochain grand sujet. Cela se définit comme des applications qui "ciblent les tâches répétitives coûteuses basées sur le langage qui dominent de nombreux secteurs et vastes secteurs de l’économie". Bessemer, qui cite plus d’une douzaine de ses propres sociétés de portefeuille comme exemples d’AI verticale, n’est pas le seul à souligner cette tendance. Late last year, Cowboy Ventures a publié une Vertical AI Market Map, et Greylock a répertorié des startups remarquables dans l’espace de la santé, de la finance et des services professionnels.

Contrairement aux attentes, certaines des startups les plus prometteuses dans les cas d’utilisation d’AI verticale ont reçu un financement initial bien avant le lancement en 2022 de ChatGPT, qui a établi la puissance des grands modèles linguistiques pour les masses. Même si des introductions en bourse d’AI verticale à grande échelle sont probablement encore à quelques années, Dholakia constate déjà que les nouveaux entrants perturbent les modèles commerciaux prédominants dans l’espace des logiciels d’entreprise.

SORTIES ET ÉVALUATIONS

Malgré l’enthousiasme de Bessemer pour les offres d’AI verticale, la firme reconnaît que les startups dans cet espace sont encore loin de la sortie. D’autre part, il existe un vaste ensemble d’entreprises de logiciels d’entreprise privées et de stade avancé formées avant l’ère tout sur l’AI. Le backlog des licornes non encore sorties s’accumule, notamment en période morose pour les IPO et les grandes transactions M&A impliquant des entreprises de logiciels de capital-risque privées.

Dholakia, quant à lui, se montre optimiste quant à l’accélération du rythme des offres, probablement l’année prochaine. Au cours des deux dernières années, les startups de logiciel ont repoussé leur introduction en bourse en raison de la contraction du marché post-2021, de plusieurs trimestres de resserrement consécutif et de la pression pour se mettre à jour avec les capacités d’AI.

En conséquence, il y a désormais un "une fois dans une génération, peut-être une fois dans une vie" de sociétés qui méritent d’être introduites en bourse mais qui sont encore privées. Espérons que nous les verrons bientôt arriver sur le marché.